從2022年下半年開始的半導體下行周期，至今仍看不到復蘇跡象。早先標普全球發布最新供應鏈報告稱，全球對半導體的需求仍然低迷，而復蘇要到今年晚些時候。SIA發布的2023年一季度報告，以及Omdia的最新研究均印證了這一說法……
從2022年下半年開始的半導體下行周期，至今仍看不到復蘇跡象。早先標準普爾全球市場情報（S&P Global Market Intelligence）（下稱“標普全球”）發布最新供應鏈報告稱，全球對半導體的需求仍然低迷，而復蘇要到今年晚些時候。
圖自：標普全球報告
Q1全球各地區半導體銷售額均下滑，中國最多
半導體行業協會(SIA)發布的2023年一季度報告印證了這一說法，2023Q1全球半導體銷售額總計1195億美元，與2022年第四季度相比下降8.7%，較2022年第一季度下降21.3%。與2023年2月相比，3月銷售額增長了0.3%。
從地區來看，3月歐洲、亞太地區/所有其他地區和中國的半導體銷售額實現環比增長，增速分別為2.7%、2.6%、1.2%，但日本和美洲的半導體銷售額有所下降，增速分別為-1.1% 、-3.5%。歐洲、日本、美洲、亞太/所有其他國家和中國(-34.1%)的半導體銷售額同比出現下滑，增速分別為-0.7%、-1.3%、-16.4%、 -22.2%、 -34.1%。
“由于市場周期性和宏觀經濟逆風，2023 年第一季度全球半導體銷售額繼續下滑，但 3 月的月度銷售額在近一年來首次出現上升，為未來幾個月的反彈提供了樂觀情緒， ”SIA 總裁兼首席執行官 John Neuffer 稱。
根據SIA公布的數顯顯示，今年2月，日本半導體銷售額同比略有增長至1.2%，但歐洲、美洲、亞太地區/所有其他地區和中國出現不同程度下滑，增速分別為-0.9%、-14.8%、-22.1%、-34.2%。歐洲、日本、亞太地區/所有其他、美洲 和中國地區的月度銷售額均出現下降，增速分別為 -0.3%、-0.3%、-3.6%、-5.3%、-5.9 %。
消費類占比下滑，汽車和工業上升
此外，據2022 年半導體銷售數據按廣泛的產品類別(稱為“最終用途”)顯示，PC/計算機和通信終端市場約占半導體總銷售額的三分之二，其他市場主要為汽車、工業和消費電子等。
不過，據世界半導體貿易統計 (WSTS) 組織的半導體最終用途調查結果顯示，2022 年半導體終端市場的銷售額發生了顯著變化。雖然 PC/計算機和通信終端市場在 2022 年仍占半導體銷售額的最大份額，但領先優勢有所縮小。與此同時，汽車和工業應用實現了全年最大的增長。此外，麥肯錫的一項分析顯示，到2030年，汽車和工業應用將分別占芯片銷售平均增長的14%和12%，從而推動這十年的需求增長。
圖自： WSTS and SIA analysis
存儲器和微處理器是下滑重災區
Omdia在其最新研究中也揭示，半導體市場收益率下跌態勢從2023年第一季度連續至第五個季度。 這是自2002年Omdia開始追蹤半導體市場以來的最長下跌期。 2023年第一季度的收益為1205億美元，較2022年第四季度下降9%。 半導體市場具有周期性特征，全球新冠疫情推動了半導體需求增加，從2020年第四季度到2021年第四季度，半導體市場每個季度的收益都達到了創紀錄的水平，但此后，半導體市場收益持續下滑。
2020年第1季度至2023年第1季度半導體總收入環比（圖自：Omdia）
內存和微處理器 (MPU) 市場是導致半導體市場下滑的主要領域。 MPU市場在2023年第一季度的規模為131億美元，僅為2022年第一季度（200億美元）的65%。內存市場的表現更糟，2023年第一季度的市場規模為193億美元，僅為2022年第一季度（436億美元）的44%。MPU與內存市場在2023年第一季度共下跌19%，環比下跌9%。
高級分析師Cliff Leimbach就Omdia的最新分析評論道："半導體市場一直受到需求不足的困擾，這種情況已持續多個季度，進而導致許多組件的平均銷售價格 (ASP) 下降。 然而，由于生成式人工智能，半導體市場仍有需求。 英偉達（NVIDIA）收入增長強勁，因為其在生成式人工智能領域處于領先地位，從2023年開始扭轉大多數半導體公司面臨的業績頹勢，但其他半導體公司尚未以類似的方式利用這一領域。"
內存市場在最近3個季度呈萎縮趨勢，因此市場份額排名發生了變化。 一年前，收入排在前5名的半導體公司中，有3家是內存公司：三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和美光（Micron）。 目前只有三星仍排在前十。 SK 海力士和美光上一次未能躋身前十是在2008年，這表明了專注于內存的半導體公司正面臨困境。
英偉達在CLT報告發布后公布了其財務業績，由于生成式AI持續火爆，帶動了AI芯片的強勁需求，其財務業績大超預期。
英飛凌（Infineon）在汽車芯片領域的雄厚實力，使其今年的環比增長了11%，從而擠入前十。
2023年6月CLT Tracker十佳公司（圖自：Omdia）
何時觸底？龍頭公司這樣看
標普全球在報告中引述了蘋果公司等8家行業領先企業的前瞻性評論。這些行業領先企業認為，目前半導體需求仍在下降，業績在短期內難以得到改善。但一些企業認為，到第三季度或年底，情況應該可以出現好轉。
高通（Qualcomm）報告稱，截至2023年3月26日的三個月內，其生產下降了17%，并預計由于“全球手機銷量疲軟和渠道庫存下降”而進一步下降。對于全年，高通預計全球智能手機銷量將“下降個位數百分比”，而這一“個位數”的數字可能較大。
恩智浦半導體（NXP Semiconductors N.V.）預計其2023年第二季度的收入將“與去年同期相比下降約3%”，原因是汽車需求增長，但其他方面有所下降。這意味著“我們在過去兩年中經歷的嚴重短缺應該會隨著今年年底的進展而消退”。
AMD預計，由于個人電腦需求疲軟，其2023年第一季度收入同比下降9%，第二季度將加速至19%。該公司一直在尋求“使供應鏈中的庫存正常化……這將在今年下半年發生。”
英飛凌的預期是“智能手機、個人電腦和家用電器等消費品市場的改善尚不明顯”，盡管汽車和綠色工業電源領域的收入增長預計將“略有增加”。
美國特種化學品供應商Avantor報告稱，2023年第一季度收入下降9%，其中包括“我們的半導體客戶對配方解決方案的需求疲軟”。該公司預計全年收入最多下降3%，其中包括2023年第二季度將“溫和加速”的“更明顯的半導體逆風”。
美國杜邦公司（DuPont de Nemours）報告稱，2023年第一季度其電子和工業銷售額下降了16%，原因是“終端市場需求疲軟和渠道庫存積累導致半導體工廠利用率下降”。在今年剩余時間里，它預計“利用率將在短期內觸底，并在第三季度有所改善”。
蘋果則報告稱，在截至2023年4月1日的三個月內，收入同比下降3%，其中Mac和iPad的銷售額分別下降了31%和13%。該公司將“宏觀經濟問題”以及一年前的新產品發布列為拖累因素。蘋果認為業績不會出現改善，稱“6月季度的同比收入表現與3月季度相似”。
其中，iPhone銷量有所改善，這使蘋果的總銷量超過了分析師的預期。該公司稱，“第二季度供應不是問題”。在經歷了過去三年電子供應鏈的“恐怖游行”之后，該公司“將繼續在各地進行投資”。
據報道，蘋果供應商緯創資通（Wistron Corporation）將出售其在印度的一家工廠。自2018年以來，該公司一直在工廠為當地市場生產蘋果的iPhone。
廣達電腦有限公司(Quanta Computer)則將在越南南定省開始代工生產蘋果的MacBook。這對廣達和個人電腦制造業來說都是不尋常的舉動。
計算機外圍設備制造商羅技國際集團公司（Logitech International S.A.）表示，“供應鏈問題似乎已成為過去”。盡管如此，由于其企業客戶“支出更加保守”，它預計未來六個月的收入將同比“下降約22%至18%”。
您可能感興趣
