2022全球CEO峰會圓桌討論：全球半導(dǎo)體周期變數(shù)及應(yīng)對策略

在2022年深圳國際集成電路展覽會暨研討會（IIC Shenzhen）上，全球CEO峰會的壓軸環(huán)節(jié)是圓桌討論。本次圓桌討論的主題是：全球半導(dǎo)體周期變數(shù)及應(yīng)對策略，由AspenCore資深產(chǎn)業(yè)分析師顧正書主持，參加圓桌討論的嘉賓有：

• 曾霖，安謀科技汽車業(yè)務(wù)線業(yè)務(wù)發(fā)展與方案總監(jiān)
• 王彤， 深圳華大九天科技有限公司總經(jīng)理
• 楊宇欣，黑芝麻智能首席市場營銷官
• 陳磊，東芯半導(dǎo)體股份有限公司副總經(jīng)理
• 周生明，深圳市半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會會長

去年的全球芯片荒讓整個半導(dǎo)體、電子甚至汽車產(chǎn)業(yè)的高管們“談芯色變”，而今年則開始出現(xiàn)“一邊繼續(xù)短缺，一邊開始庫存積壓”的現(xiàn)象，明年的半導(dǎo)體趨勢普遍認(rèn)為將“衰退、下滑”。撇開疫情、戰(zhàn)爭、地緣政治和科技冷戰(zhàn)等外部因素，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自身的周期性調(diào)整仍然是導(dǎo)致這種“過山車”式動蕩的主要原因。全球半導(dǎo)體的周期性變化有何規(guī)律？明年將有什么變數(shù)？產(chǎn)業(yè)鏈如何應(yīng)對？請聽業(yè)界專家的解析、探討及對策建議！

一邊是衰退，一邊是增長

圓桌主持人顧正書首先拋出了全球半導(dǎo)體增長還是衰退的話題。援引幾家權(quán)威半導(dǎo)體市調(diào)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，2021年全球半導(dǎo)體的規(guī)模是5500億美金；針對2022年，有的預(yù)計超過6000億美金，悲觀的預(yù)測只有5780億美金的規(guī)模；2023年，有的預(yù)測可能下降1個百分點，差不多維持在6000億這樣的規(guī)模。但是最悲觀的預(yù)測有22%的下降，降至4500億。從長期來看，2024年又開始持續(xù)個位數(shù)的增長，一直到2030-2032年，全球半導(dǎo)體將會達(dá)到萬億美元的規(guī)模。

AspenCore資深產(chǎn)業(yè)分析師顧正書

不管怎么樣，從長遠(yuǎn)來看，未來十年全球半導(dǎo)體規(guī)模會達(dá)到和超過一萬億美金。在這個過程中，會有波折，不可能一直增長。所謂周期性的變化，就是有增長，也有下降，這是很正常的。撇開疫情、戰(zhàn)爭和中美科技冷戰(zhàn)這些外部因素，今天我們邀請幾位半導(dǎo)體行業(yè)的專家，來分享半導(dǎo)體自身結(jié)構(gòu)性的變化以及在產(chǎn)業(yè)鏈不同位置的應(yīng)對策略。

安謀科技的曾霖認(rèn)為半導(dǎo)體是一個“此消彼長”的市場，也許整體會出現(xiàn)下降，但從汽車半導(dǎo)體的角度來看，沒有衰退的跡象，未來幾年會持續(xù)增長。首先汽車作為一個傳統(tǒng)行業(yè)，它的總量并沒有一個爆發(fā)性的增長。全球來說，基本上每年出貨輛在7700萬臺左右，高峰時期可以達(dá)到9500萬臺。中國目前已經(jīng)是全球最大的汽車生產(chǎn)國，也是最大的消費國。

安謀科技汽車業(yè)務(wù)線業(yè)務(wù)發(fā)展與方案總監(jiān)曾霖

現(xiàn)在一輛車的半導(dǎo)體含量，包括邏輯電路、存儲和模擬器件等，大約500美元左右。隨著智能化和電氣化的發(fā)展，特別是主機(jī)廠商的積極投入和競爭，未來這個數(shù)字至少是翻倍的，即每臺車上半導(dǎo)體的采購金額會達(dá)到1000美元。這是不是因為整車成本在不斷上升？正好相反，整車成本會持續(xù)下降。可以看到，這是一個價值轉(zhuǎn)移的過程，會從一些傳統(tǒng)器件，比如發(fā)動機(jī)和軸承等機(jī)械和電氣部件，轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體器件。因此，汽車半導(dǎo)體這個千億美元體量的市場，在可預(yù)見的未來是會一直增長的。

華大九天的王彤認(rèn)為，半導(dǎo)體話題涉及兩個方面，一個是需求，一個是周期。需求是直接市場的體現(xiàn)，周期是我們整個產(chǎn)業(yè)固有的規(guī)律。疫情、戰(zhàn)爭和中美科技冷戰(zhàn)等外部因素會對市場需求和產(chǎn)業(yè)周期產(chǎn)生影響。具體表現(xiàn)在，第一，疫情直接改變了需求，大家活動少了，需求就少了；第二，疫情深刻改變了大家的生活方式，可能對將來的生活需求也是一種影響，這是雙向的。

此外，現(xiàn)在有一種“去全球化”的思潮，已經(jīng)深刻地發(fā)生了，在身邊出現(xiàn)。之前，半導(dǎo)體可以說是全球化方面非常具有代表性的一個行業(yè)。自從臺積電開創(chuàng)出晶圓代工的商業(yè)模式，我們真正實現(xiàn)了在全球各地以各自優(yōu)勢共同組織、共同生產(chǎn)、共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的分工協(xié)作模式。但是，目前這種“去全球化“的趨勢會導(dǎo)致架構(gòu)組織形式和分工方式發(fā)生根本性的變化。另外，大家現(xiàn)在可能都有”備胎“思想，要補(bǔ)短板，多存?zhèn)湄洝＿@種思想和想法也會反過來影響原來的產(chǎn)業(yè)周期，導(dǎo)致延期或者是變形。

深圳華大九天科技有限公司總經(jīng)理王彤

就EDA行業(yè)而言，一方面是市場需求影響，另外一方面實際上是技術(shù)。因為不管市場怎么樣，技術(shù)是要發(fā)展和演進(jìn)的。工藝制程的提升需要更多EDA工具配合。芯片設(shè)計復(fù)雜程度的提升，也要求我們有更大算力工具的配合，包括先進(jìn)的封裝技術(shù)等也需要更多的工具。隨著技術(shù)的提升，EDA產(chǎn)品需求是不斷在增長的。從這點來說，EDA產(chǎn)業(yè)肯定是要不斷地研發(fā)、不斷地進(jìn)步。

黑芝麻智能市場營銷官楊宇欣認(rèn)為，拋開所有外界因素，半導(dǎo)體行業(yè)本身是一個技術(shù)活，我們得考慮如何用技術(shù)應(yīng)對市場變化來穿越周期。就汽車行業(yè)本身，我們可能既要看當(dāng)下，又要往前看未來。首先，這兩年汽車行業(yè)缺芯，很多芯片供應(yīng)商因為產(chǎn)能問題或其他原因沒法供貨，讓國內(nèi)的車企深受其苦。基本上國內(nèi)所有車企集團(tuán)副總級別都要派出一個領(lǐng)導(dǎo)在上海成立“保供辦“。每天坐在芯片供應(yīng)商和Tier1門口要貨，就是這三年的常態(tài)。其實現(xiàn)在很多國內(nèi)做車規(guī)級芯片的廠商大都著眼于解決眼前的問題。

黑芝麻智能首席市場營銷官楊宇欣

但是另外一方面，我們在考慮現(xiàn)在的同時，更要考慮未來。未來汽車行業(yè)的發(fā)展需要什么樣的產(chǎn)品。既要眼前的需求，又要看當(dāng)下階段我們能否拿出符合市場需求的產(chǎn)品，持續(xù)市場迭代和技術(shù)更新才能讓企業(yè)有足夠信心穿越周期。周期總是周而復(fù)始的發(fā)生，但是企業(yè)本身的核心競爭力最重要的。

深圳市半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會會長周生明從宏觀的角度認(rèn)為，人類社會的發(fā)展以及任何產(chǎn)品的發(fā)展或者行業(yè)的發(fā)展都是波動式的。所以今天的半導(dǎo)體周期有低有高，只是現(xiàn)在我們處在信息社會，物流加快了，信息也加快了，所以造成大家反應(yīng)什么事都非常的敏感。

深圳市半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會會長周生明

從去年下半年開始，他就不斷在很多場合說，缺芯的現(xiàn)象至少1/3的原因是華強(qiáng)北引起的。從發(fā)展規(guī)律來講，缺得越厲害就會造成另外一個反彈，即造成庫存很厲害。去年和前年，不管芯片有沒有用，都會有人收購，庫存本來當(dāng)垃圾處理掉的，都有人來要，這個現(xiàn)象肯定不正常。

分析市場要看它是存量市場還是增量市場。剛才說到汽車新能源，碳達(dá)峰、碳中和等問題造成新能源汽車是一個增量。但是，增量的同時，傳統(tǒng)的東西會減少。半導(dǎo)體是一個侵蝕性的行業(yè)，只要半導(dǎo)體能夠做的，其他行業(yè)就離滅亡不遠(yuǎn)。并且半導(dǎo)體做了以后，它的整體價值還會降低。回頭反映到經(jīng)濟(jì)或者產(chǎn)品的發(fā)展上，就很有意思了。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度去看規(guī)律，你會分析到很深的一個現(xiàn)象。

剛才說到整體半導(dǎo)體的市場，今年可能是個位數(shù)增長，明年可能是個位數(shù)的下降。像我們建了那么多廠一下到了萬億的規(guī)模，我覺得不能那么快。你想想這個市場在哪里？我們說增量市場也好，存量市場的變化也好，還是有它自然的規(guī)律。

東芯半導(dǎo)體的陳磊從存儲器行業(yè)角度做了分析。存儲器占全球半導(dǎo)體市場大概1/3還多，存儲器就是一個周期性很強(qiáng)的半導(dǎo)體細(xì)分行業(yè)。針對存儲器產(chǎn)品周期性問題，可以從以下幾個方面去解釋：

第一，存儲器有比較明顯的周期性，大概3-4年為一個周期。存儲器下行周期大多數(shù)是由大容量存儲器產(chǎn)生的，比如DDR4、DDR5、LPADDR4、LPADDR5和NAND FLASH等存儲器，這些大容量的存儲器有一個非常強(qiáng)的周期性，根本的原因在于供應(yīng)和需求出現(xiàn)了不匹配。這些大容量存儲器應(yīng)用市場往往非常集中，主要集中在手機(jī)、智能終端、平板、PC、固態(tài)硬盤，所以應(yīng)用范圍非常狹窄。目前東芯是做中小容量存儲器，都是針對嵌入式市場，就是3C（PC、通訊、消費，加上工業(yè)和汽車），所以這方面的覆蓋會比較好。當(dāng)然，所謂小容量存儲器或者存儲器利基市場也會受到大環(huán)境的影響。

東芯半導(dǎo)體股份有限公司副總經(jīng)理陳磊

第二，存儲器的周期往往會領(lǐng)先邏輯工藝的周期。我們有一些同事或者同行開玩笑說，做Memory是最慘的，跌價跌得最快，漲價漲得最慢。

第三，如果我們把存儲器周期拉長，拉得足夠長去看，你會發(fā)現(xiàn)過去二十多年來，在存儲器這個領(lǐng)域賺錢賺得最多的是韓國公司，他們對周期摸得非常透。一方面他們的產(chǎn)能非常大，基本上可以影響到全球市場的價格。另一方面，它在周期性這個節(jié)奏上，踩得非常準(zhǔn)。我們希望通過分析一些友商或者競品的財務(wù)指標(biāo)，可以看出一些預(yù)警性的端倪。這是我們在周期性方面要做的工作。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的周期變化應(yīng)對策略

參與圓桌討論的嘉賓中，有為半導(dǎo)體提供服務(wù)的行業(yè)協(xié)會代表，有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的EDA和IP供應(yīng)商，當(dāng)然還有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的中堅力量—IC設(shè)計公司。各位嘉賓從各自在產(chǎn)業(yè)鏈上的價值節(jié)點探討了如何應(yīng)對半導(dǎo)體周期性變化的策略。

安謀作為中國最大的一個IP廠商，曾霖感覺到的變化是客戶同時在前面拉著，還在后面推著，特別在汽車賽道上，希望安謀做得再好一點，再快一點。以“軟件定義汽車”為例，他列舉了自2012年AI出現(xiàn)以來汽車ADAS和自動駕駛出現(xiàn)的巨大變化。在最近的特斯拉AI DAY上，可以看出特斯拉已經(jīng)全面擁抱Transformer，其結(jié)果是最新版本的FSD芯片跟2015年的設(shè)計已經(jīng)大相徑庭。新能源和智能汽車的發(fā)展在推動著像安謀科技這樣的IP開發(fā)商與IC設(shè)計廠商甚至汽車原廠一起針對新的技術(shù)和應(yīng)用而做出改變，從而以技術(shù)創(chuàng)新來應(yīng)對半導(dǎo)體行業(yè)的周期性變化。

王彤表示，對EDA來說，還是以技術(shù)為導(dǎo)向的。最近科創(chuàng)板上市的華大九天經(jīng)過十幾年的發(fā)展，目前已經(jīng)能夠提供全流程的模擬設(shè)計解決方案，同時在顯示的設(shè)計上也具有全球領(lǐng)先的全流程設(shè)計系統(tǒng)。上個月其深圳子公司收購了香港芯達(dá)科技，也是做EDA工具的。通過巨大的研發(fā)投入，以及策略性并購，國產(chǎn)EDA廠商正在抓緊追趕國際三巨頭。

此外，EDA行業(yè)的生態(tài)建設(shè)和人才培養(yǎng)都是至關(guān)重要的。除了要做好人才的培養(yǎng)，包括留用和發(fā)展，還要盡量找機(jī)會去吸引（包括以并購的方式）海外的人才團(tuán)隊，一起來完善產(chǎn)品。

楊宇欣表示，黑芝麻智能也在尋求一條中國芯片設(shè)計公司的不同之路。公司大概在2017年、2018年的時候開始將自研核心IP確定為重要的技術(shù)戰(zhàn)略。在自動駕駛領(lǐng)域，中國廠商走在行業(yè)的前面了，第一次進(jìn)入無人區(qū)沒法復(fù)制別人走的路了，怎么辦？國產(chǎn)汽車芯片設(shè)計公司現(xiàn)在跟車企的關(guān)系已經(jīng)從原來簡單的供需關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)楦嚻笠黄鹱黾夹g(shù)共創(chuàng)，這是整個汽車行業(yè)供需關(guān)系很大的區(qū)別。如何跟下游客戶一起進(jìn)行技術(shù)共創(chuàng)，也是現(xiàn)在做汽車芯片企業(yè)需要考慮的一點，無論是EDA工具，還是IP公司的幫助，都需要本土化。跟客戶一起做技術(shù)共創(chuàng)除了保證跟客戶綁定關(guān)系外，我們在走入自動駕駛無人區(qū)的時候，需要確保技術(shù)能保持全球領(lǐng)先。

陳磊坦言，東芯半導(dǎo)體從去年就非常密切地和國內(nèi)EDA軟件廠商交流和接洽。為了保證供應(yīng)鏈的完整性，無論設(shè)計還是Foundry那邊，都需要合適的EDA軟件工具。在EDA應(yīng)用方面，希望不光是安裝，還要鼓勵內(nèi)部研發(fā)工程師多用，這樣才有更多試錯的機(jī)會。另外，希望整個產(chǎn)業(yè)鏈一起來用，尤其是Foundry，整個產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該帶動起來。用戶數(shù)越多，積累的case越多，越能把產(chǎn)品打磨好，這跟做memory芯片一樣，就是不斷更新迭代。

最后周生明總結(jié)道，IP和EDA可以歸類到設(shè)計方法學(xué)。這是對前人經(jīng)驗的IP化，將怎么設(shè)計的問題工具化。所以從這個角度理解，不是這個產(chǎn)業(yè)有多大，而是其帶動性或者它的內(nèi)在性。另外從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來講，市場好的時候趕快賺錢、出貨。產(chǎn)業(yè)處于低谷的時候，更應(yīng)該加大研發(fā)投入，更應(yīng)該在新產(chǎn)品上布局。

我們從行業(yè)服務(wù)的角度講，應(yīng)該打造產(chǎn)業(yè)良好的生態(tài)，鼓勵良性競爭。任何時候機(jī)會都有，也不會偏袒誰，但是要有危機(jī)意識，你才能走得更遠(yuǎn)。我們不太鼓勵湊熱鬧，去年、前年我們不斷呼吁，這種炒作現(xiàn)象不正常，要冷靜，要大家積累。你只要有實在的技術(shù)和產(chǎn)品，就不怕市場波動。

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